El tipo medio de interés de las hipotecas a largo plazo en EE.UU. subió esta semana a su nivel más alto en más de 20 años, una noticia sombría para los aspirantes a compradores de vivienda que ya se enfrentan a un mercado inmobiliario que sigue siendo competitivo debido a la escasez de casas en venta.
El comprador de hipotecas Freddie Mac dijo el jueves que el tipo medio del préstamo hipotecario de referencia a 30 años subió al 7,09% desde el 6,96% de la semana pasada. Hace un año, el tipo medio era del 5,13%.
Es el cuarto aumento semanal consecutivo del tipo medio y el más alto desde principios de abril de 2002, cuando se situó en el 7,13%. La última vez que el tipo medio superó el 7% fue el pasado noviembre, cuando se situó en el 7,08%.
Los tipos altos pueden añadir cientos de dólares al mes en costes para los prestatarios, limitando cuánto pueden permitirse en un mercado ya inasequible para muchos estadounidenses.
«Con los precios aún más altos que hace un año en muchos mercados, cruzar de nuevo el umbral del 7% en los tipos hipotecarios podría ser lo que pusiera en marcha una importante contracción del mercado de la vivienda este otoño», dijo Lisa Sturtevant, economista jefe de Bright MLS.
La última subida de los tipos se produce tras un fuerte repunte del rendimiento del Tesoro a 10 años, que ha superado el 4% este mes y sigue subiendo. El rendimiento, que los prestamistas utilizan para fijar el precio de las hipotecas y otros préstamos, tocó su nivel más alto desde octubre el jueves por la mañana, y está cerca de donde estaba en 2007.
El rendimiento ha estado subiendo a medida que los operadores de bonos reaccionan a más informes que muestran que la economía de EE.UU. sigue siendo notablemente resistente, lo que podría mantener la presión al alza sobre la inflación, dando a la Reserva Federal razones para mantener los tipos de interés más altos durante más tiempo.
«La economía sigue yendo mejor de lo esperado y el rendimiento del Tesoro a 10 años ha subido, provocando una subida de los tipos hipotecarios», dijo Sam Khater, economista jefe de Freddie Mac. «La demanda se ha visto afectada por los vientos en contra de la asequibilidad, pero el bajo inventario sigue siendo la causa principal del estancamiento de las ventas de viviendas».
La elevada inflación llevó a la Reserva Federal a subir su tipo de interés de referencia 11 veces desde marzo de 2022, elevando el tipo de los fondos federales al nivel más alto en 22 años.
Los tipos hipotecarios no reflejan necesariamente las subidas de tipos de la Fed, sino que tienden a seguir el rendimiento de la nota del Tesoro a 10 años. Las expectativas de los inversores sobre la inflación futura, la demanda mundial de bonos del Tesoro estadounidense y lo que haga la Fed con los tipos de interés pueden influir en los tipos de los préstamos hipotecarios.
El tipo medio de una hipoteca a 30 años sigue siendo más del doble que hace dos años, cuando sólo era del 2,86%. Esos tipos ultrabajos estimularon una oleada de ventas y refinanciaciones de viviendas. Ahora, el fuerte aumento de los tipos está contribuyendo a la escasez de viviendas disponibles, ya que los propietarios de viviendas que se acogieron a esos bajos costes de endeudamiento hace dos años son ahora reacios a vender y lanzarse a un tipo más alto en una nueva propiedad.
La falta de oferta de viviendas es también una de las principales razones por las que las ventas de viviendas han bajado un 23% en el primer semestre de este año.
El tipo medio de las hipotecas a 15 años a tipo fijo, muy populares entre quienes refinancian sus casas, subió al 6,46% desde el 6,34% de la semana pasada. Hace un año, el tipo medio era del 4,55%, según Freddie Mac.
